Uncleared Swaps Margin Anforderungen Forex

RELEASE: pr7294-15 16. Dezember 2015 CFTC genehmigt die endgültige Regel für Margin-Anforderungen für ungesparte Swaps für Swap-Händler und große Swap-Teilnehmer Washington, DC Die US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat heute die endgültige Regel über die Margin-Anforderungen für Uncleared Swaps genehmigt Swap-Händler und große Swap-Teilnehmer. Die Kommission stimmte 2 zu Gunsten und dagegen. Die neue Regelung adressiert die Margin-Anforderungen für ungeklärte Swaps, die von Swap-Händlern (SDs) oder großen Swap-Teilnehmern (MSPs), die nicht von der Federal Reserve Board, dem Amt des Comptroller der Währung, der Federal Deposit Insurance Corporation unterliegen, eingegangen sind , Die Farm Credit Administration oder die Federal Housing Finance Agency (CSE). Die Anforderungen an die Kommission betreffen die Sicherheit und die Solidität der CSE und die Integrität des Finanzsystems. Die Parteien, die Marge zu sammeln, werden sie mit Sicherheiten versorgen, um das Risiko der Gegenparteien mit offenen, ungeklärten Swappositionen zu decken. Die Forderung der Parteien, die Marge zu verkürzen, wird die Fähigkeit der Unternehmen, ein übermäßiges Risiko einzugehen, reduzieren. Zuletzt aktualisiert: 16. Dezember 2015Joint Pressemitteilung Vorstand der Gouverneure des Federal Reserve System Farm Kreditverwaltung Federal Deposit Insurance Corporation Federal Housing Finanzen Agentur Büro des Comptroller der Währung Zur sofortigen Freigabe 3. September 2014 Agenturen Seek Kommentar zu Swap Margin Anforderungen Fünf Bundesbehörden sind auf der Suche nach einer vorgeschlagenen Regel, um Margin-Anforderungen für Swap-Händler, große Swap-Teilnehmer, sicherheitsrelevante Swap-Händler und wichtige sicherheitsrelevante Swap-Teilnehmer, wie von der Dodd-Frank Wall Street Reform und Verbraucherschutzgesetz (Dodd - Frank Act). Die Regel wird von der Federal Reserve Board, der Farm Credit Administration, der Federal Deposit Insurance Corporation, der Federal Housing Finance Agency und dem Amt des Comptroller der Währung vorgeschlagen. 160Die vorgeschlagene Regel würde Mindestanforderungen für den Austausch von Anfangs - und Variationsspannen zwischen abgedeckten Swap-Unternehmen und ihren Gegenparteien auf nicht geklärten Swaps und nicht geklärten sicherheitsrelevanten Swaps festlegen. 160Die vom Dodd-Frank-Gesetz beauftragten Margin-Anforderungen sollen eine Reihe von Schwachstellen in der Regulierung und Struktur der Swap-Märkte ansprechen, die sich in der jüngsten Finanzkrise ergeben haben. 160Die Anforderungen sollen das Risiko reduzieren, die Transparenz erhöhen und die Marktintegrität fördern. Dieser Vorschlag baut auf einem, der ursprünglich von den Agenturen im April 2011 veröffentlicht wurde, und enthält einige Änderungen, die im Lichte der Kommentare gemacht wurden, wie etwa eine Erweiterung der Arten von Sicherheiten, die als anfängliche Marge gebucht werden können. 160Dieser Vorschlag zielt auch darauf ab, die globale Kohärenz zu fördern, indem er im Allgemeinen dem endgültigen Rahmen für die Margin-Anforderungen an nicht ge - räumten Derivaten folgt, die der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht und die Internationale Organisation der Wertpapierkommissionen im September 2013 verabschiedet haben.160 Die vorgeschlagenen Margin-Anforderungen gelten für nicht geklärten Swaps und nicht geklärte sicherheitsrelevante Swaps, die nach dem vorgeschlagenen Regelplan eingegangen sind. Die Höhe der Marge, die nach dem vorgeschlagenen Regel erforderlich wäre, würde je nach dem relativen Risiko der Gegenpartei und dem nicht geklärten Swap oder einem nicht geklärten sicherheitsbasierten Swap variieren. Insbesondere verlangt die vorgeschlagene Regelung nicht, dass eine abgedeckte Swap-Gesellschaft spezifische oder minimale anfängliche Margin - oder Variation-Marge von nichtfinanziellen Endnutzern sammelt, sondern diese Entscheidung dem abgedeckten Swap-Unternehmen im Einklang mit ihrem gesamten Kreditrisikomanagement verlässt. 160Die Agenturen glauben, dass diese Regel den Status quo für nichtfinanzielle Endverbraucher beibehält und mit den Anforderungen des Dodd-Frank Act übereinstimmt. 160 Mitarbeiter der fünf Agenturen konsultierten mit den Mitarbeitern der Commodity Futures Trading Commission und der Securities and Exchange Commission bei der Entwicklung der vorgeschlagenen Regel nach dem Dodd-Frank Act. Die Agenturen bitten die Einreichung der vorgeschlagenen Regel spätestens 60 Tage nach dem Datum ihrer Veröffentlichung im Bundesregister. Bundesrechtsbekanntmachung: Margin und Capital Requirements für Covered Swap Entities HTML x7C PDF